Forex Cta Offenlegungsdokument

Forex CTA CPO Disclosure Document Vor kurzem Vorschriften erfordern jetzt die Einführung von Brokern und Forex Rohstoffhandel Berater (CTA), Forex Hedge Fondsmanager (auch als Rohstoff-Pool-Betreiber quotCPOquot bekannt), deren Geschäft mit Einzelhandel Off-Exchange Devisen (Forex) Verträge erforderlich sind NFA-Mitglieder und melden sich bei der CFTC an. Diese neuen Kategorien von registrierten Personen, wie von der NFA zur Verfügung gestellt, werden alsForex CPOsquot und quotForex CTAs. quot Wie die CPO und CTA Offenlegung Dokumente, ist es wahrscheinlich, dass sowohl Forex CPOs und Forex CTAs erforderlich sein, um ein Offenlegungsdokument an die Zukunft zu liefern Anleger. Die Forex CPO oder Forex CTA müssen die Lieferung zur gleichen Zeit oder vor der Lieferung der Forex Pools bieten Dokumente oder die Forex Programme Beratungsvertrag zu machen. Die Forex CPO oder CTA müssen eine unterzeichnete Anerkennung durch den Investor erhalten, dass sie das Offenlegungsdokument erhalten haben. Die Grundlagen der. Das Forex-Offenlegungsdokument muss vermutlich einen CFTC-mandatierten Haftungsausschluss haben, der grundsätzlich besagt, dass die CFTC das Offenlegungsdokument für die Vorzüge des Handelsprogramms nicht überprüft hat. Haftungsausschluss. Innerhalb der vorderen Abdeckung der Forex Offenlegungsdokument muss es ein paar Absätze, die als ein allgemeiner Haftungsausschluss von Risiko Offenlegungserklärung dienen. Dieser Haftungsausschluss basiert auf einer einheitlichen Vorlage für alle Forex Offenlegungsdokumente. Inhaltsverzeichnis . Ein grundlegendes Inhaltsverzeichnis ist erforderlich. Grundlegende Hintergrundinformationen. Der Anfangsteil des Dokuments muss solche grundlegenden Informationen wie Name des Forex CPO oder CTA, Adressen, Telefonnummern, etc. enthalten. Der geschäftliche Hintergrund eines jeden Principals (jeweils ein quotForex Associated Personquot oder quotForex APquot) sowie die Offiziere Und die Direktoren der Firma müssen zur Verfügung gestellt werden. Die Informationen, die jeder der Teilnehmer zur Verfügung stellen muss, umfassen: Datum der NFA-Mitgliedschaft, Datum der CFTC-Registrierung und Datum der Beschäftigung für die letzten fünf Jahre. Devisenhändler. Für Forex CTAs, wenn das Programm einen Investor benötigt, um ein Konto mit einem Forex Dealer Mitglied (quotFDMquot) zu halten, dann muss der Name der FDM offengelegt werden. Für Forex CPOs, sollte das Dokument anzugeben, wer die Fonds FDM werden. Forex Einführung Broker. Für Forex CTAs, wenn das Programm einen Investor benötigt, um ein Konto von einem Forex Introducing Broker eingeführt haben (quotForex IBquot), dann muss der Name des Forex IB offen gelegt werden. Principal Forex Risikofaktoren. Für beide Forex CPOs und Forex CTAs muss das Dokument eine Diskussion über die wichtigsten Risiken im Forex-Programm beteiligt enthalten. Zu diesen Risiken gehören: Länderrisiko, Kreditrisiko, Wechselkursrisiko, Zinsrisiko, Liquiditätsrisiko, Marktrisiko, operationelles Risiko, Abwicklungsrisiko und Herstaatrisiko. Darüber hinaus für Forex CPOs gibt es andere Risiken, die an der Struktur des Anlageinstruments beteiligt sind, die veröffentlicht werden müssen. Forex Trading-Programm. Alle Aspekte des vorgeschlagenen Handelsprogramms müssen offen gelegt und diskutiert werden. Ein Forex-Handelsprogramm enthält in der Regel Informationen über das Anlageobjekt und die Anlagestrategien sowie eine Diskussion der Risikomanagementverfahren, die der Forex-Manager nutzen wird. Dieser Bereich des Programms kann auch diskutieren die Forex-Manager Anlagephilosophie. Forex Gebühren. Alle Aspekte der Gebührenstruktur des Forex Hedgefonds oder Forex separat verwaltetes Konto müssen besprochen werden. Dies umfasst sowohl die Verwaltungsgebühren als auch die Performancegebühren (falls zutreffend) sowie die Methoden für die Berechnung der Gebühren. Die Regeln erfordern Spezifität hier, so wird dies ein Bereich, wo genaue Informationen erforderlich ist. Interessenskonflikte. Dies wird sehr wichtige Informationen und der Forex-Manager werden wollen, diskutieren diesen Abschnitt gründlich mit seinem Anwalt oder Compliance-Profi. Alle tatsächlichen oder potentiellen Interessenkonflikte sind anzugeben. Alle Gebühren und geschäftlichen Vereinbarungen müssen bekannt gegeben werden. Zum Beispiel, wenn der Forex-Manager jede Art von Pipe-Sharing-Anordnung mit dem Forex Dealer-Mitglied haben wird, muss dies offengelegt werden. Rechtsstreitigkeiten. Wenn eine der am Handelsprogramm beteiligten Personen oder Körperschaften in den vergangenen fünf Jahren Gegenstand von materiellen Verwaltungs-, Zivil - oder kriminellen Handlungen war, müssen alle Informationen über die Aktion offen gelegt werden. Offenlegung ist erforderlich für die Forex CTA, Forex CPO, Forex IB, Forex Dealer Mitglied oder FCM, und alle Grundsätze der Forex CPO oder CTA. Oftmals muss das FCM (in Bezug auf CPO - und CTA-Offenlegungsdokumente) eine lange Liste von Maßnahmen offen legen. Trading Forex für eigenes Konto. Das Offenlegungsdokument muss offen legen, ob der Forex-Manager und alle Mitarbeiter für eigene Konten handeln. Wenn der Forex-Manager und irgendwelche Mitarbeiter für ihre eigenen Konten handeln wird, muss das Dokument offen legen, ob der Manager oder Mitarbeiter den Anlegern erlauben, die Handelsaufzeichnungen des Managers oder der Mitarbeiter zu überprüfen. Überblick über die Leistungsberichterstattung Grundsätzlich erfordert der Leistungsberichtsaspekt der Offenlegungsdokumente, dass der Manager sehr detaillierte Zusammenfassungen der Leistung des angebotenen Programms (entweder verwaltetes Konto oder Fonds), der Manager anderer Handelsprogramme und möglicherweise der Leistung wichtiger Mitarbeiter erstellt. Jede andere Leistung, die wesentlich ist, muss ebenfalls gemeldet werden. Diese Performance-Angaben werden in der Regel nehmen ein paar Seiten des Offenlegungsdokuments und wird die größte Prüfung durch die NFA Rezensenten Gesicht. Wenn es sich um keine vorherige Leistungsübersicht des angebotenen Programms oder des Managers handelt, gibt es spezielle Haftungsausschlüsse, die bereitgestellt werden müssen. Eine der ausstehenden Fragen, die wir davon ausgehen, wird in den kommenden Wochen und Monaten beantwortet werden, inwieweit ein Forex-Manager müssen Leistungsberichterstattung aus anderen Programmen, die nicht auf Forex beziehen (z. B. Wertpapiere oder Managed Futures). Da sich die Charakteristiken anderer Anlageinstrumente oftmals stark von den Devisentermingeschäften unterscheiden, bin ich mir nicht sicher, ob es sinnvoll wäre, diese Informationen in das Forex-Offenlegungsdokument aufzunehmen. Zusätzliche Informationen erforderlich für Forex CPOS Da es strukturelle Unterschiede zwischen einem Forex-Hedge-Fonds und einem Forex-separat verwalteten Konto gibt es zusätzliche Offenlegungspositionen für einen Forex-Hedgefonds. Einige der Elemente, die die Forex CPO zu bieten haben, ist Informationen über die Forex-Hedgefonds Break-even-Punkt (die Rückkehr erforderlich, um zu brechen, auch wenn die Fonds-Management-Gebühren und andere Gebühren und Kosten einschließlich der Abschreibung der Rechtskosten, falls zutreffend) , Das Eigentum an dem Forex-Hedge-Fonds, und wenn der Fonds Berichte an die Anleger in den Fonds. Materialinformationen Der Forex-Manager muss alle Informationen offenlegen, die für eine Investition in das Programm von wesentlicher Bedeutung sind. Alle diese Informationen müssen im Dokument offen gelegt werden, auch wenn dies nicht nach den CFTC-Regeln erforderlich ist. Zusätzliche Informationen Der Forex-Manager kann ergänzende Informationen (d. h. Informationen, die nicht durch die CFTC-Regeln, die CEA oder andere Bundes - oder Landesgesetze erforderlich sind) in dem Offenlegungsdokument enthalten. Der Forex-Manager sollte jedoch darauf hinweisen, dass diese zusätzlichen Informationen denselben Anforderungen wie die anderen Informationen in dem Offenlegungsdokument unterliegen und nicht irreführend oder inkonsistent sein dürfen. Grundsätzlich müssen alle ergänzenden Informationen nach der von der CFTC geforderten Hauptdokumentation vorgelegt werden. Dies kann durch ein separates ergänzendes Informationsdokument, das sogenannte Quotierung zusätzlicher Informationen, am Ende des Forex-Offenlegungsdokuments erfolgen. Offenlegungsdokumente Wenn neue CTA-Clients angefordert werden , Dann ein NFA akzeptiert Disclosure Document, das nicht mehr als 12 Monate alt muss verteilt werden. 160 Um den Kunden die notwendigen Informationen zur Verfügung zu stellen, um fundierte Investitionsentscheidungen zu treffen, müssen CTAs potenzielle Kunden mit einem Offenlegungsdokument versorgen. NFA hat einen Leitfaden veröffentlicht, Disclosure Documents: Ein Leitfaden für CPOs und CTAs. Um den Mitgliedern zu helfen, die Anforderungen für diese Dokumente zu verstehen. CTAs müssen alle Offenlegungsdokumente, einschließlich privat und öffentlich angebotenen Rohstoff-Pool-Dokumente, mit NFA für Überprüfung und Annahme vor ihrer Verwendung. CTAs müssen auch Kopien aller nachfolgenden Änderungen oder aktualisierten Dokumente an NFA vor der Verwendung.160 Dokumente müssen eingereicht werden, mit NFAs Electronic Disclosure Document Filing System eingereicht werden. CTAs erhalten eine automatische Bestätigung ihrer Anmeldung. Weitere Informationen darüber, wie Sie ein Dokument archivieren können, können Sie im Benutzerhandbuch zu NFAs Electronic Disclosure Document System lesen. Wir akzeptieren Disclosure Documents in den folgenden Formaten: Microsoft Word, pdf und Rich-Text-Format.160 Um den Prozess weiter zu beschleunigen, sollte Ihre elektronische Einreichung ein Anschreiben von einem Haupt - oder Firmenkontakt enthalten, das zum direkten Weiterleiten verwendet werden kann NFA, um eine Stellungnahme an eine andere Person als die Haupt-oder Firmenkontakt. Normalerweise wird NFA mit Ihnen elektronisch entsprechen, wenn nicht anders angefordert. NFAs Ziel ist es, ihre erste Überprüfung eines Dokuments innerhalb von 14 Tagen nach Erhalt abzuschließen. Sobald NFA ihre Überprüfung abgeschlossen hat, wird sie entweder die Annahme des Offenlegungsdokuments oder etwaige Mängel mitteilen. The160CTA wird benötigt, um die Mängel zu beheben und das Offenlegungsdokument an NFA zur Überprüfung zurückzugeben, bevor das Offenlegungsdokument angenommen wird. NFAs Überprüfung ist so konzipiert, um sicherzustellen, dass Disclosure Dokumente enthalten alle erforderlichen Informationen enthalten und dass diese Informationen im Einklang mit Informationen über Datensatz mit NFA. Das NFA-Prüfverfahren versucht nicht, die Richtigkeit der in dem Offenlegungsdokument enthaltenen Informationen zu überprüfen. Es liegt in der Verantwortung des 160CTA, dafür zu sorgen, dass es kein Offenlegungsdokument verwendet, das es als wesentlich ungenau oder unvollständig erkennt. Im Rahmen einer NFA-Prüfung kann ein CTAs-Offenlegungsdokument erneut überprüft werden, um die Kohärenz zwischen den Unternehmensgeschäften und den im Offenlegungsdokument enthaltenen Informationen sicherzustellen. Infolgedessen kann der Empfang eines Annahmebriefs bei der Einreichung eines Offenlegungsdokuments mit NFA die NFA oder die CFTC nicht daran hindern, in Zukunft Fragen in Bezug auf das Offenlegungsdokument zu stellen. Sobald ein Mitglied ein Dokument mit NFA hinterlegt hat, das angenommen worden ist, können nachträgliche Dokumente für die sofortige Einreichung in Frage kommen. Was zu einer beschleunigten Überprüfung von drei Werktagen führen wird. NFA wird dem Mitglied entweder ein schriftliches Annahmebrief senden oder Mängel melden, die korrigiert werden müssen, bevor ein Annahmebrief erteilt werden kann. Mitglieder des NFAs Disclosure Document Review Team stehen für Fragen rund um die Vorbereitung und Einreichung von Dokumenten und anderen Fragen im Zusammenhang mit CTAs zur Verfügung. Kontaktieren Sie Mary McHenry oder Susan Koprowski.