Geben Sie sich weitere Optionen mit wöchentlichen und vierteljährlichen Optionen Wöchentlich und vierteljährlich Optionen sind ähnlich zu Standard-Optionskontrakte in den meisten Punkten, mit Ausnahme eines großen Unterschieds: ihr Verfallsdatum. Wöchentliche Optionen wurden ursprünglich von der Chicago Board Options Exchange (CBOE) im Oktober 2005 als einwöchige Optionen, aber jetzt beziehen sich auf Optionen, die an einem Freitag außer dem dritten Freitag des Monats (das ist der Fall mit Standard-Optionen) . Die von der CBOE im Juli 2006 eingeführten Quartalsoptionen laufen am letzten Handelstag eines jeden Quartals aus, das sie primär auf dem institutionellen Markt anstreben. Warum wurden wöchentliche und vierteljährliche Optionen eingeführt Wöchentliche und vierteljährliche Optionen wurden eingeführt, um eine größere Auswahl von Optionsausläufen für Investoren zu ermöglichen und sie in die Lage zu versetzen, effizienter zu handeln. Wöchentliche Optionen sind so konzipiert, dass Investoren und Spekulanten den Handel rund um Nachrichten und Veranstaltungen wie wirtschaftliche Daten-Releases und Gewinn-Ankündigungen ermöglicht. Zum Beispiel kann ein Investor, der eine sehr kurzfristige bullische Option Position auf ein Unternehmen nehmen will, vor seinem Ergebnis Bericht später in dieser Woche veröffentlicht werden, können wöchentliche Anrufe auf die Aktie zu kaufen. Da diese Anrufe nur wenige Tage bis zum Verfall haben, werden sie typischerweise deutlich günstiger sein als Anrufe, die Wochen vor dem Verfallsdatum liegen. Als weiteres Beispiel, wenn ein Investor nervös über Abwärtsrisiko in der nahen Zukunft ist, könnte er oder sie erwägen, wöchentliche Putts auf einem Marktindex zu kaufen, um das Risiko eines breiten Rückgangs abzusichern. Die vierteljährlichen Optionen richten sich an Geldmanager und institutionelle Anleger, die ihre Portfolios am letzten Tag eines Quartals in der Regel ausgleichen. Da vierteljährliche Optionen große Vertragsgrößen aufweisen, eignen sie sich nicht für den typischen Privatanleger. Merkmale der wöchentlichen Optionen Wöchentliche Optionen oder wöchentliche haben eine Vertragslaufzeit von etwa einer Woche. Sie wurden anfänglich von CBOE freitags verzeichnet, um am folgenden Freitag auslaufen zu können. Seit dem 1. Juli 2010 haben sie jedoch am Donnerstag mit dem Handel begonnen und laufen am darauffolgenden Freitag aus. Dadurch können Anleger ihre wöchentlichen Optionsgeschäfte effektiver übernehmen. Am 6. März 2014 verfügten wöchentliche Optionen auf mehr als 325 Wertpapiere, vor allem Aktien und ETFs sowie eine Handvoll Aktienindizes. Die meisten dieser Wertpapiere haben wöchentliche Optionen erweitert. Die vollständige Liste der verfügbaren wöchentlichen Optionen kann auf der CBOE-Website eingesehen werden. Ablauf. Wöchentliche Optionen verfallen an jedem Freitag im Monat, mit Ausnahme des dritten Freitag. Sie sind auch nicht für den Verfall an einem Freitag aufgeführt, wo eine vierteljährliche Option eingestellt wird, um zu verfallen. Wenn das Listing - oder Verfallsdatum einer wöchentlichen Option auf einen Feiertag fällt, wird er um einen Werktag zurückgezogen. Abrechnung und letzter Handelstag. Eine Schlüsselunterscheidung zwischen Standardoptionen und wöchentlichen Optionen ist ihre Abwicklungszeit, die den letzten Tag vorgibt, an dem sie gehandelt werden können. Beachten Sie, dass der letzte Handelstag für Standardoptionen der dritte Freitag des Monats ist und am folgenden Tag (Samstag) abläuft. Bei wöchentlichen Optionen hängt der letzte Handelstag davon ab, ob die Option p. m.-settled oder a. m.-settled ist. Wöchentliche Optionen auf alle Aktien und Exchange Traded Funds (ETFs) sind p. m.-Settled, was bedeutet, dass Ausübung und Abtretung nach dem Schließen bestimmt werden. Daher ist der letzte Handelstag für p. m.-abgerechnete Optionen der Verfalltag, der Freitag ist. Indexoptionen können a. m.-settled oder a. m.-settled sein. Der letzte Tag für den Handel a. m.-geregelter Optionen ist der Tag vor dem Verfall, (Donnerstag). Diese Optionen werden mit einem Indexwert, der auf der Grundlage des Eröffnungskurses der einzelnen Komponenten des Index am Verfalltag, d. H. Am Freitag berechnet wird, abgewickelt. Ausübungspreisbeschränkungen. CBOE legt eine Beschränkung für die Anzahl der wöchentlichen Optionen fest, die auf einem Wertpapier angeboten werden können. Darüber hinaus müssen alle für wöchentliche Optionen aufgeführten Ausübungspreise innerhalb von 30 des aktuellen Wertes des zugrunde liegenden Wertpapiers liegen. Beispielsweise betrug der niedrigste Ausübungspreis für wöchentliche Optionen auf Apple (Nasdaq: AAPL) am 10. März 2014 bei 530,92 410. Für Standardoptionen gilt keine solche Beschränkung. SampP 500 wöchentliche Optionen. Wöchentliche Optionen auf dem SampP 500-Index (SPXW) sind ganz anders als andere wöchentliche Optionen und werden als End of of Week oder Week-Ends bezeichnet. CBOE listet und unterhält zu jedem beliebigen Zeitpunkt sechs aufeinanderfolgende SPXW-Abläufe, unter Ausschluss des aktuellen Gültigkeitszeitraums. So waren ab dem 6. März 2014 folgende Verfügungen für die SPXW-Optionen: 7. März (der aktuelle Auslauf), 14. März, 28. April, 4. April, 11. April, 25. April und 2. Mai. Anders als die Standard-Kontraktgröße von Wöchentliche Optionen, die SPXW-Optionen haben eine große Kontraktgröße, mit einem 100-Multiplikator. Das bedeutet, dass, wenn der SampP 500 bei 1800 gehandelt wird, die SPXWs eine Nenngröße von 180.000 haben würden. Die Abrechnung erfolgt in bar, während die Ausübung im europäischen Stil stattfindet (d. H. Ausübung kann nur am Verfallsdatum erfolgen, siehe American Vs. European Options). Diese Optionen werden am letzten Handelstag abgewickelt, der typischerweise ein Freitag ist. Ihre Popularität hat in den letzten Jahren mit einem durchschnittlichen täglichen Volumen der SPXW-Optionen gestiegen, die von weniger als 5 aller SampP 500 Optionen, die im Jahr 2010 gehandelt werden, auf mehr als 30 im Dezember 2013 steigen. Merkmale der Quartalsoptionen Während wöchentliche Optionen sind auf einem breiten verfügbar (ARCA: XLE) iShares Russell 2000 Indexfonds (ARCA: IWM) iShares Russell 2000 Index-Fonds (ARCA: Mini-SPX (XSP) SampP SampP 500 (SPX) SampP Depotbestände SPDR (SPY) SPDR Gold Trust (GLD) Vierteljährliche Optionen haben einen 100 Multiplikator, was bedeutet, dass Sie haben einen fiktiven Dollar-Wert gleich dem 100-fachen des Niveaus des Index oder der ETF. Sie laufen am letzten Geschäftstag eines Kalenderquartals aus und sind p. m.-abgerechnet, was bedeutet, dass sie bis einschließlich des Verfallsdatums gehandelt werden können. Mit Ausnahme der XSP-, XEO - und SPX-Indizes kann jedes Wertpapier für vier aufeinanderfolgende Kalenderviertel und das letzte Quartal des nächsten Kalenderjahres Verträge mit physischen Konditionen auflisten. Die XSP-, XEO - und SPX-Indizes können bis zu acht quartalsweise Optionskontrakte haben, die zur gleichen Zeit ausgeübt werden. Diese vierteljährlichen Optionen sind nur im europäischen Stil und mit Barausgleich erhältlich. Wöchentliche Optionen haben folgende Vorteile: geringerer Aufwand. Da sie einen niedrigeren Zeitwert als Standardoptionen haben, beinhalten wöchentliche Optionen einen geringeren Geldbetrag für einen Optionskäufer. Flexibilität zur Auswahl eines bestimmten Verfallsdatums. Im Gegensatz zu Standardverträgen mit einer sehr begrenzten Bandbreite an Verfallsdaten hat der Anleger die Flexibilität, über wöchentliche Optionen ein bestimmtes Verfallsdatum für eine Optionsstrategie auszuwählen. Verfügbar für breite Palette von Aktien und ETFs. Wöchentliche Optionen stehen für mehr als 325 der am meisten gehandelten Aktien, ETFs und Indizes zur Verfügung. Die Nachteile der wöchentlichen Optionen sind: Provisionen sind auf prozentualer Basis höher. Da die meisten Makler eine Pauschalgebühr erheben, um einen Optionshandel anzubieten, können Provisionen für wöchentliche Optionen höher ausfallen als bei Standardoptionen. Größere Bid-Ask-Spreads und niedrigere Liquidität. Wöchentlich können auch breitere Spreads und niedrigere Liquidität als Standard-Optionskontrakte. Kleinere Prämien für Optionsschreiber. Die Kehrseite der kleineren Prämien, die von Optionskäufern für wöchentliche Optionen gezahlt werden, ist, dass Optionsschreiber im Vergleich zu Standardoptionen geringere Prämien erhalten. Schwierig, einen verlierenden Handel zu reparieren. Die begrenzte Zeit bis zum Verfall der wöchentlichen Optionen macht es schwierig, zu rollen oder zu reparieren ein verlierender Handel. Mit vierteljährlichen Optionen ist der primäre Vorteil, dass ihr Exspirationszeitpunkt mit dem Quartalsende übereinstimmt und institutionellen Anlegern die Möglichkeit bietet, Hedging - und andere Optionsstrategien effektiver umzusetzen. Die Hauptnachteile sind die Tatsache, dass sie nur für einige wichtige Indizes und ETFs und die breiteren Spreads aufgrund begrenzter Liquidität zur Verfügung stehen. Auch ihre große Bedeutung Größe legt sie aus der Reichweite des durchschnittlichen Retail-Investor. Wöchentliche und vierteljährliche Optionen bieten eine größere Auswahl an Optionsausläufen für Anleger, so dass sie effizienter handeln können. Wöchentliche Optionen können insbesondere für Privatanleger geeignet sein, die mit den Risiken von Handelsoptionen vertraut sind.5 Dinge, die Sie wissen müssen, um Index-Optionen zu erlernen Erfahren Sie diese Grundlagen, um erfolgreich zu handeln SPX, VIX, andere In der Optionen Handelswelt gibt es Viele, viele Produkte, die gehandelt werden können. Es gibt Optionen auf einzelne Aktien, Aktienindizes, Währungen, Rohstoffe, Anleihen und vieles mehr. Equity-Optionen sind sehr beliebt mdash aus gutem Grund mdash aber der Schwerpunkt dieses Artikels ist auf Grundlagen, die alle Händler wissen müssen, wenn Handel Index-Optionen. Einige der beliebtesten Indexoptionen sind die SampP 500-Indexoptionen (CBOE: SPX), der CBOE-Volatilitätsindex (CBOE: VIX), die Russell 2000-Indexoptionen. Den Nasdaq-100 Index (NASDAQ: NDX) und die SampP 100 Index Options (CBOE: OEX). 8 VIX Trading Mythen deklariert Hier fünf Dinge, die Sie verstehen müssen, wenn Sie erfolgreich handeln Index-Optionen: 1: Optionen der großen, aktiven Indizes Handel unter Whatrsquos genannt europäischen Stil. Optionen auf einzelne Aktien und Exchange Traded Funds (ETFs) sind in der Regel im amerikanischen Stil. Das Versäumnis, die Unterschiede zu verstehen, kann und wird mit ziemlicher Wahrscheinlichkeit zu einem monetären Verlust irgendwann in der Zukunft führen. Die großen Unterschiede sind, dass europäische Optionen: sind bar bezahlt mdash keine Aktien ändern Hände am Verfall kann nicht ausgeübt werden vor Ablauf haben eine andere Methode für die Berechnung der endgültigen Abschluss oder Abrechnung, Preis bei Verfallsdatum. Dieser Abrechnungspreis ist ein imaginärer Preis. Es ist kein realer Weltpreis. Sie wird unter Verwendung des Eröffnungskurses der einzelnen Aktien im Index an diesem Friday-Mdash berechnet und geht dann davon aus, dass jede Aktie zum gleichen Zeitpunkt bei der Berechnung des Indexwertes zu diesem Eröffnungskurs gehandelt wird. Seien Sie vorgewarnt, das kann einige sehr überraschende Abrechnungspreise holen. Der Wert jeder Option ist 100 abhängig von diesem Abrechnungspreis. 2: Indexoptionen bieten ein diversifiziertes Aktienportfolio. Abgesehen von seltenen Gelegenheiten dies beseitigt die Möglichkeit, dass einige überraschende Nachrichten auf die zugrunde liegenden Vermögenswert wird dazu führen, dass es eine Lücke bewegen. Diese Vielfalt ist gut für diejenigen Trader, die negative Gamma-Positionen zu nehmen und lieber weniger Bewegung. Aber das ist ein negatives Merkmal für Händler, die Optionen kaufen und gigantische Bewegungen lieben. 3: Einige Index-Optionen sind sehr aktiv gehandelt. Thatrsquos gut für den Einzelhändler, weil heshe hat die Möglichkeit, mit den Aufträgen anderer Händler mdash Handel und ist nicht abhängig vom Handel mit den Market Maker. Der Vorteil ist in der Regel, dass Bidask Unterschiede sind verengt, und das macht es einfacher, einen verbesserten Preis für Ihre Bestellungen zu bekommen. ANMERKUNG: Um eine Chance zu haben, eine gute Handelsausführung zu erhalten, geben Sie nie eine Marktordnung ein, wenn Handelsoptionen. Verwenden Sie Limit Orders. Wenn Ihnen diese Idee fremd ist, fragen Sie Ihren Broker, wie Sie Limit Order eingeben. 4: Es gibt ETFs, die versuchen, die Performance der großen, aktiv gehandelten Indizes nachzuahmen. Drei der beliebtesten sind der SPDR SampP 500 (NYSE: SPY), der iShares Russell 2000 Index (NYSE: IWM) und der PowerShares QQQ Trust (NASDAQ: QQQ). Diese ETFs konstruieren ein Portfolio, das dem Index möglichst ähnlich ist. Diese ETFs haben auch Handelsaufwendungen und (kleine) Verwaltungsgebühren, so dass die Korrelation nicht 100 ist. Aber es ist nah genug für die meisten Händler. WARNUNG: Diese ETF-Optionen handeln den ganzen Tag am dritten Freitag des Monats mdash die typischen amerikanischen Stil Ablauf Freitag mdash und die größeren Index-Optionen nicht (siehe 5 unten für eine Ausnahme). Also, diese Optionen Handel für eine längere Zeit und das beeinflusst ihren Wert, vor allem, wie Expiration näher. Diese ETFs sind ein Bruchteil der Größe ihrer Schwesterindizes. Das ist gut für den kleinen Händler. Während die kleinste Anzahl von Indexverträgen, die Sie handeln können, eine ist, braucht es 10 ETF-Kontrakte, um die (sehr ähnlichen) Ergebnisse des Handels mit einer Indexoption zu geben. Das erlaubt neuen Händlern, etwas Erfahrung zu sammeln, indem sie viel weniger Geld auf die Linie setzt. SPY-Optionen repräsentieren 110 einer SPX-IWM-Optionen eng repräsentieren 110 einer. RUT QQQ-Optionen repräsentieren eng 140 eines. NDX. 5: Wöchentliche Optionen auf die Indizes unterscheiden sich von lsquoregularrsquo Indexoptionen. Beispielsweise verwendet die SPX das europaweite Abwicklungssystem lsquonormalrsquo, in dem sie ihren Schlusskurs unter Verwendung des Eröffnungskurses jedes der Aktien im Index berechnet, wie oben beschrieben. Allerdings sind die SPX Weekly Optionen mdash, wo Abrechnungspreise am 1., 2., 4. und 5. Freitags des Monats mdash sind anders festgelegt sind. Sie folgen dem europäischen Stil, mit der Ausnahme, dass ihre Abrechnungswerte unter Verwendung von Preisen am Ende des Handelstages mdash berechnet werden, und dass es keine möglichen Überraschungen im Wert gibt. Das ist eine Falle für den unvorsichtigen Investor. Sure sollte immer lesen Sie alle Regeln über jede Option, die heshe erwägt Handel ist. Aber viele Investoren nicht. Bis zu einem gewissen Grad ist es die Verantwortung unserer Makler, der Optionsbörsen und der Options Clearing Corp., um sicherzustellen, dass außergewöhnliche Bedingungen von den Dächern aufgerufen werden, um alle zu warnen. Aber Einzelhändler sollten ihre Hausaufgaben machen und doppelte Kontrolle der verschiedenen Aspekte der Index-Optionen, die sie planen zu handeln. Dies ist nur ein Anfang, was Händler wissen müssen, um Index-Optionen handeln. Die Börsen und die OCC (und wahrscheinlich Ihr Broker) bieten viel mehr pädagogisches Material auf Optionshandel, praktisch alles davon kostenlos. Nutzen Sie diese Ressourcen, wenn Sie planen, diese anspruchsvollen aber potenziell lohnenden Produkte handeln. Folgen Sie Mark Wolfinger auf seinem Options für Rookies Blog. Artikel gedruckt von InvestorPlace Media, investorplace2012055-Dinge-Sie-müssen-wissen-zu-Handel-Index-Optionen-spx-vix-spy-iw. Datenschutzerklärung
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